全球電纜巨子普睿司曼集團和通用電纜公司當(dāng)?shù)貢r間12月4日發(fā)布布告稱,兩邊已達成終究兼并協(xié)議,普睿司曼將以每股30美元現(xiàn)金收買通用電纜,總買賣價值約30億美元(包含債款)。
該買賣已得到公司董事會的一起經(jīng)過,并由通用電纜公司董事會向股東引薦,估量將于2018年第三季度完結(jié)交割?,F(xiàn)在,該筆買賣還有待至少占多數(shù)股權(quán)已發(fā)行股份的通用電纜股東、監(jiān)管同意和其他監(jiān)管條件同意。
普睿司曼集團首席執(zhí)行官Valerio Battista表明:“收買通用電纜是普睿司曼集團具有里程碑含義的時間,也是為股東和客戶發(fā)明價值的戰(zhàn)略和一起時機。經(jīng)過兩家職業(yè)搶先的電纜制造商的兼并,咱們將進一步強化在北美區(qū)域的事務(wù),擴展咱們在歐洲和南美的事務(wù),穩(wěn)固咱們在這個范疇的位置。”
通用電纜董事會非執(zhí)行主席John E. Welsh表明:“今日的布告是通用電纜董事會對戰(zhàn)略代替性計劃進行完全和強有力的評價的成果。咱們信任這筆買賣可以為股東發(fā)明最大價值。“
通用電纜公司總裁兼首席執(zhí)行官Michael T. McDonnell說:“這種結(jié)合是一個抱負(fù)的戰(zhàn)略,保證咱們可以在電線電纜職業(yè)不斷改變和開展的今日迎候未來的時機和應(yīng)戰(zhàn)。咱們將一起為全球電線電纜職業(yè)供給強壯的產(chǎn)品和服務(wù)組合以及新產(chǎn)品立異。重要的是,普睿司曼和通用電纜公司具有一起的愿景和依據(jù)類似價值的高度兼容的文明。”
Michael T. McDonnell持續(xù)說道:“曩昔幾年來,咱們的職工盡力改變事務(wù),包含理順財物根底,從頭調(diào)整中心事務(wù),精簡供應(yīng)鏈,加快要害范疇盈余增加和立異,我對此感到十分驕傲。今日的宣告是對團隊艱苦奮斗和不懈貢獻的證明。”
財政信息
依據(jù)到2017年9月30日的前12個月歸納成績,兼并后集團的銷售額將超越110億歐元,經(jīng)調(diào)整EBITDA約為9.3億歐元。兼并后的集團將在全球50多個國家具有約31,000名職工。
普睿司曼估量,兼并后的集團將在五年內(nèi)完成約1.5億歐元的運轉(zhuǎn)稅前本錢協(xié)同效應(yīng),首要來自收買,間接本錢節(jié)省和出產(chǎn)腳印優(yōu)化。一次性整合本錢估量約為2.2億歐元。
估量買賣將在收買完結(jié)后的榜首年內(nèi)(不包含本錢協(xié)同效應(yīng)和相關(guān)施行本錢之前)為普睿司曼股東帶來10-12%的EPS增加。
普睿司曼董事會要求集團首席財政官剖析在未來12個月內(nèi)施行供股或其他可比結(jié)構(gòu)的時機,最高總額為5億歐元。
高盛世界和意大利中期銀行擔(dān)任此次收買的金融參謀,Wachtell,Lipton,Rosen&Katz擔(dān)任法律參謀,J.P. Morgan證券公司擔(dān)任通用電纜的財政參謀,Sullivan&Cromwell LLP擔(dān)任法律參謀。
并購風(fēng)云
早在2015年頭,電纜網(wǎng)就曾報導(dǎo),普睿司曼有意并購?fù)ㄓ秒娎|以進一步進步普睿司曼在北美區(qū)域的商場位置。
意大利《共和報》也引證“知情人士”稱,普睿司曼首席執(zhí)行官在與意大利投資銀行中期銀行(Mediobanca,即此次收買的金融參謀)的閉門午飯中提出了這一“并購”的可能性,這也使通用電纜成為從來以整合公司才能出名的普睿司曼首席執(zhí)行官最具吸引力的一個“方針”。
無論是普睿司曼仍是通用電纜,都是電纜職業(yè)的“百年老字號”,也都曾經(jīng)過并購?fù)瓿缮虉龇蓊~增加。例如,2005年,高盛集團的私募股權(quán)基金收買了Pirelli & C. SpA電力電纜和通訊電纜事務(wù),然后更名為普睿司曼。2011年,普睿司曼再經(jīng)過收買荷蘭競爭對手Draka一躍成為全球最大的電纜制造商。
普睿司曼首席財政官也在一次專訪中泄漏,普睿司曼的方針是成為電纜職業(yè)的“整合者”,而現(xiàn)在的電纜職業(yè)還太過渙散。