全球電纜巨子普睿司曼集團(tuán)和通用電纜公司當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月4日發(fā)布布告稱,兩邊已達(dá)成終究兼并協(xié)議,普睿司曼將以每股30美元現(xiàn)金收買通用電纜,總買賣價(jià)值約30億美元(包含債款)。
該買賣已得到公司董事會(huì)的一起經(jīng)過(guò),并由通用電纜公司董事會(huì)向股東引薦,估量將于2018年第三季度完結(jié)交割?,F(xiàn)在,該筆買賣還有待至少占多數(shù)股權(quán)已發(fā)行股份的通用電纜股東、監(jiān)管同意和其他監(jiān)管條件同意。
普睿司曼集團(tuán)首席執(zhí)行官Valerio Battista表明:“收買通用電纜是普睿司曼集團(tuán)具有里程碑含義的時(shí)間,也是為股東和客戶發(fā)明價(jià)值的戰(zhàn)略和一起時(shí)機(jī)。經(jīng)過(guò)兩家職業(yè)搶先的電纜制造商的兼并,咱們將進(jìn)一步強(qiáng)化在北美區(qū)域的事務(wù),擴(kuò)展咱們?cè)跉W洲和南美的事務(wù),穩(wěn)固咱們?cè)谶@個(gè)范疇的位置。”
通用電纜董事會(huì)非執(zhí)行主席John E. Welsh表明:“今日的布告是通用電纜董事會(huì)對(duì)戰(zhàn)略代替性計(jì)劃進(jìn)行完全和強(qiáng)有力的評(píng)價(jià)的成果。咱們信任這筆買賣可以為股東發(fā)明最大價(jià)值。“
通用電纜公司總裁兼首席執(zhí)行官M(fèi)ichael T. McDonnell說(shuō):“這種結(jié)合是一個(gè)抱負(fù)的戰(zhàn)略,保證咱們可以在電線電纜職業(yè)不斷改變和開展的今日迎候未來(lái)的時(shí)機(jī)和應(yīng)戰(zhàn)。咱們將一起為全球電線電纜職業(yè)供給強(qiáng)壯的產(chǎn)品和服務(wù)組合以及新產(chǎn)品立異。重要的是,普睿司曼和通用電纜公司具有一起的愿景和依據(jù)類似價(jià)值的高度兼容的文明。”
Michael T. McDonnell持續(xù)說(shuō)道:“曩昔幾年來(lái),咱們的職工盡力改變事務(wù),包含理順財(cái)物根底,從頭調(diào)整中心事務(wù),精簡(jiǎn)供應(yīng)鏈,加快要害范疇盈余增加和立異,我對(duì)此感到十分驕傲。今日的宣告是對(duì)團(tuán)隊(duì)艱苦奮斗和不懈貢獻(xiàn)的證明。”
財(cái)政信息
依據(jù)到2017年9月30日的前12個(gè)月歸納成績(jī),兼并后集團(tuán)的銷售額將超越110億歐元,經(jīng)調(diào)整EBITDA約為9.3億歐元。兼并后的集團(tuán)將在全球50多個(gè)國(guó)家具有約31,000名職工。
普睿司曼估量,兼并后的集團(tuán)將在五年內(nèi)完成約1.5億歐元的運(yùn)轉(zhuǎn)稅前本錢協(xié)同效應(yīng),首要來(lái)自收買,間接本錢節(jié)省和出產(chǎn)腳印優(yōu)化。一次性整合本錢估量約為2.2億歐元。
估量買賣將在收買完結(jié)后的榜首年內(nèi)(不包含本錢協(xié)同效應(yīng)和相關(guān)施行本錢之前)為普睿司曼股東帶來(lái)10-12%的EPS增加。
普睿司曼董事會(huì)要求集團(tuán)首席財(cái)政官剖析在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)施行供股或其他可比結(jié)構(gòu)的時(shí)機(jī),最高總額為5億歐元。
高盛世界和意大利中期銀行擔(dān)任此次收買的金融參謀,Wachtell,Lipton,Rosen&Katz擔(dān)任法律參謀,J.P. Morgan證券公司擔(dān)任通用電纜的財(cái)政參謀,Sullivan&Cromwell LLP擔(dān)任法律參謀。
并購(gòu)風(fēng)云
早在2015年頭,電纜網(wǎng)就曾報(bào)導(dǎo),普睿司曼有意并購(gòu)?fù)ㄓ秒娎|以進(jìn)一步進(jìn)步普睿司曼在北美區(qū)域的商場(chǎng)位置。
意大利《共和報(bào)》也引證“知情人士”稱,普睿司曼首席執(zhí)行官在與意大利投資銀行中期銀行(Mediobanca,即此次收買的金融參謀)的閉門午飯中提出了這一“并購(gòu)”的可能性,這也使通用電纜成為從來(lái)以整合公司才能出名的普睿司曼首席執(zhí)行官最具吸引力的一個(gè)“方針”。
無(wú)論是普睿司曼仍是通用電纜,都是電纜職業(yè)的“百年老字號(hào)”,也都曾經(jīng)過(guò)并購(gòu)?fù)瓿缮虉?chǎng)份額增加。例如,2005年,高盛集團(tuán)的私募股權(quán)基金收買了Pirelli & C. SpA電力電纜和通訊電纜事務(wù),然后更名為普睿司曼。2011年,普睿司曼再經(jīng)過(guò)收買荷蘭競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Draka一躍成為全球最大的電纜制造商。
普睿司曼首席財(cái)政官也在一次專訪中泄漏,普睿司曼的方針是成為電纜職業(yè)的“整合者”,而現(xiàn)在的電纜職業(yè)還太過(guò)渙散。